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项目融资原理与实务 [Principles of Project Finance] PDF版下载

本书作者:[英] 耶斯考比
电子书格式:PDF
图书页码:271
出版社:清华大学出版社
出版时间:2010-02-01
推荐星级:
更新时间:2016-10-08 00:00:00
ISBN:9787302217305
下载统计:967
TAGS: 融资 实务 原理 项目
项目融资原理与实务  [Principles of Project Finance] PDF版下载


图书简介

内容简介

  《名目融资原理与实务》是作者在从事30多年名目融资工作的根底上撰写而成的。书中不只阐述了名目融资的原理,也深化剖析了国内名目融资理论中的一些普遍性成绩,并对这些成绩给出了均衡性的处理计划。《名目融资原理与实务》的次要内容包括名目融资的根本原理、国内融资的市场和渠道、次要框架合同的准则、各类危险的治理、财务模型的建设以及融资进程中的商务会谈等。
  《名目融资原理与实务》适宜从事名目融资工作的业余人员、钻研人员,银行和政府部门相干人员以及高校相干业余的先生应用。

作者简介

  爱德华·耶斯考比(E.R.Yescombe)长期努力于各类构造性融资的工作,触及名目融资、租赁、进口信贷以及财富与资产融资,具备30多年的业余经历。他从l998年开端为公共部门一公家企业协作名目和名目融资提供征询效劳,包括为名目的发动人和政府机构提供名目合同融资的征询和运作,以及为公共部门制订政策进行征询等。他所著的《名目融资原理》和《公共部门和公家企业协作模式》被以为是该畛域最重要的著述,许多国度大学的商学院和法学院采纳这两本书作为教材。爱德华·耶斯考比毕业于牛津大学法学院,曾任三菱东京银行欧洲名目融资部主任。

目录

第1章 概述

第2章 什么是名目融资
2.1 名目融资的倒退
2.2 名目融资的特点
2.3 名目融资和公有化
2.4 名目融资和构造融资
2.5 为什么应用名目融资?
2.5.1 为什么投资人应用名目融资?
2.5.2 名目融资无益于第三方

第3章 名目融资市场
3.1 商业银行
3.1.1 区域散布
3.1.2 市场中的银行
3.2 发行债券
3.3 次级存款
3.4 租赁融资
3.5 供给方融资
3.6 公共部门融资

第4章 名目开发和治理
4.1 发动人和其余投资方
4.2 名目开发
4.3 参谋的作用
4.4 合资的成绩
4.5 名目公司
4.5.1 构造
4.5.2 股东协定
4.5.3 治理和运作
4.6 公共洽购
4.6.1 资历预审
4.6.2 投标
4.6.3 标书会谈到合同签订
4.6.4 竞标其余的名目合同

第5章 与存款方协作
5.1 商业银行
5.1.1 融资参谋和牵头融资银行
5.1.2 动向书
5.1.3 存款方与公共洽购的顺序
5.1.4 银行的作用
5.1.5 财务模型
5.1.6 条款清单、债权承销和文件
5.1.7 信息备忘录和银团
5.1.8 代理银行的运作
5.2 债券发行
5.2.1 投资银行和评级机构
5.2.2 144a规定
5.2.3 打包债券
5.2.4 债券领取代理和受托人
5.3 存款与债券的比拟
5.4 存款方聘用征询参谋的作用
5.4.1 法律参谋
5.4.2 存款方工程师
5.4.3 保险参谋
5.4.4 财务模型的审计师
5.4.5 其余方面的参谋
5.4.6 事后指定存款方的参谋
5.4.7 参谋工夫的应用

第6章 名目合同:(1)名目协定
6.1 包销合同
6.1,1 包销合同的品种
6.1.2 购电协定的构造
6.1.3 电厂的完22
6.1.4 电厂的运转
6.1.5 电价
6.1.6 电价的指数化
6.1.7 罚金
6.2 特许运营协定
6.2.1 效劳类合同
6.2.2 通行费合同
6.3 名目协定的期限成绩
6.4 对名目设计和建立的管制以及合同与融资
6.5 额定老本的弥补
6.5.1 包销方或受权机构的守约
6.5.2 名目标准的变卦
6.5.3 法律的变卦
6.5.4 名目隐含老本的危险
6.6 不可抗力
6.7 包销商或受权机构染指
6.8 名目协定的终止
6.8.1 名目提前终止:名目公司守约
6.8.2 提前终止:包销方或受权机构守约
6.8.3 提前终止:不可抗力
6.8.4 可抉择的协定终止
6.8.5 终止弥补金的税务成绩
6.8.6 BOOT/BOT/BTO合同的最终到期
6.9 债权的从新融资与股权发售对名目协定的影响
6.9.1 债权的再融资
6.9.2 股权转让
6.9.3 那很重要吗?

第7章 名目的其余合同
7.1 EPC合同
7,1.1 合同范畴
7.1.2 工程建立的开
7.1.3 业主危险
7.1.4 合同价钱、付款和变卦
7.1.5 施工监理
7.1.6 名目完
7.1.7 不可抗力
7.1.8 守约领取和终止
7.1.9 EPC承包商暂停和终止名目
7.1.10 担保
7.1.11 争议的处理
7.2 经营和保护合同
7.2.1 合同范畴
7.2.2 月匠务
7.2.3 领取费用的形式
7.2.4 处分和处罚
7.2.5 次要的保护合同
7.3 燃料或其余原料供给协定
7.3.1 供给的形式
7.3.2 实际的运送危险
7.3.3 定价
7.3.4 担保
7.3.5 不可抗力和法律变动
7.3.6 守约和终止
7.4 答应和其余权益
……
第8章 商业危险
第9章 微观经济危险
第10章 政治危险
第11章 政治危险担保、保险和融资
第12章 财务模型和财务评价
第13章 融资布置和融资文件
词汇表和缩略语

精彩书摘

  因而,名目融资和其余类型的高比例债权融资之间没有确切的界线。新名目经过名目融资建立并投入应用后需求再融资,这个再融资的进程具备更多公司存款的特点,因而两者之间的界线也是比拟模糊的。
  区分名目融资和其余类型存款时,存款方的根据是不便水平而不是实践,由于存款主管会把用于名目融资的技巧也用到相似的融资中。许多存款方会把名目融资看做是构造融资业务的一局部,包括需求设立一个有专门目的的实体(名目公司)作为借款方进行融资的模式,这要求股本金和债权的布置应与名目的现金流相顺应。而公司融资则不同,它是把存款借给现有的借款方。所以,对名目融资市场的统计数字要审慎看待,由于这些统计可能包括也可能不包括介于名目融资和其余类型融资之间的大宗买卖。
  上面罗列了一些其余类型的构造融资,并就其与名目融资的差别进行了剖析。
  应收账款融资:这类融资是基于企业已有的现金流进行借贷,与名目融资一样是经过一个专门设立的公司进行融资的(通常状况下是现金流的实际受害方的表外融资)。现金流可能包括总体的业务状况(如连锁的酒店),也可能是一些合同(如生产者存款、销售合等同)产生的新现金流。它与名目融资最次要的区别在于后者是基于对新建名目现金流的预测。
  尽管人们通常以为通讯畛域的融资属于名目融资的范围,然而它和其余类型的名目融资简直没有什么独特点。能够以为通讯名目的融资介于应收账款融资和真正的名目融资之间,由于融资能够用于名目(一个新的电话网络名目)的建立,然而普通只有在首笔支出产生后能力提取存款。
  证券化融资:假如在债券市场上取得应收账款融资,那么这就是应收账款的证券化(从银行的名目融资存款账户中能够看到有一些应收账款的证券化曾经到期了,然而到目前为止这类融资在市场上并没无形成次要的特征)。
  杠杆收买或治理收买融资:经过高杠杆融资的资产组合,投资人或其治理方对另一家公司进行收买。它通常利用被收买企业的现金流和其资产作为抵押,通常不触及为一个新名目的建立而融资,也不像名目融资那样需求为担保签署合同。
  并购融资:并购融资可能在构造融资中所占的比例最高,它能够经过高杠杆债权使一个公司并购另外一个公司。从这个意义上讲它和杠杆收买或治理收买融资十分相近,然而并购融资是基于把两个公司的业务兼并到一同而进行的。
  资产融资:资产融资是当资产的价值能在地下市场上比拟容易发售的前提下进行借贷的,比方航行器或不动产的融资。

前言/序文

  译者曾在几年前参加一项东非成品油管道名目融资的工作,为了对名目融资有一个片面深化的理解,我参阅了大量的文献。过后,国际出版的无关名目融资的书籍绝大局部是阐述我国境内一些大型名目融资的实践框架和操作理论的,关于指点中国企业走进来承接国内名目融资的专著则寥寥无几,而本书却是最适用最有指点性的书籍,它也成了我过后工作的“征询参谋”,协助我处理了很多实际成绩。起初,本书的作者心愿我能把这本书翻译成中文,以期与国际更多的专家和同前进行交流和讨论。关于这个倡议,我怅然承受了。
  本书的英文书名为“Princi ples of Project Finance”(名目融资原理),然而译者却更感觉这是一本十分适用的操作指南。作者凭仗着三十多年在构造性融资畛域的T作经历和深沉的实践功底,片面零碎地论述了名目融资的外围成绩和处理计划。因为本书的内容立足于国内名目融资,因而书中所提出的准则、概念以及宏观层面的操作倡议关于不异性质的国内名目融资来说都具备普遍的实用性。
  名目融资是一个复杂的零碎,触及的参加方很多,如:名目的投资人、存款方、承包商、供给商和产品(或效劳)的购买方以及政府部门等。关于各自的权益和责任都需求经过各种协定或合同加以确认。辨认并治理好危险,是名目融资是否胜利的要害。关于这个外围的成绩,本书不只进行了深化的剖析,而且还给出了均衡性的处理门路,换句话说,就是作者并没有站在一个或几个参加方的角度去看成绩,而是把一切的利益相干方都思考出来,以达到互相均衡的成果,这是我在研读本书的进程中发现的一个十分有价值的中央。 ↓



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