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金融工程原理 [Principles of Financial Engineering 2nd Edition] 在线下载

本书作者:
电子书格式:PDF
图书页码:666
出版社:机械工业出版社
出版时间:2010-04-01
推荐星级:
更新时间:2016-09-21 00:00:00
ISBN:9787111302902
下载统计:995
TAGS: 原理 金融 工程
金融工程原理  [Principles of Financial Engineering 2nd Edition] 在线下载


图书简介

内容简介

  《金融工程原理(英文版·原书第2版)》是被誉为与约翰 C. 赫尔的《期权、期货及其余衍消费品》一样具备很强操作性的金融工程入门滞销教材。作者内夫茨将金融市场运作实际、金融工程实践和理论的最新倒退亲密结合,片面地引见了金融工程原理和理论使用,并用许多图表、合同方程等直观办法,将复杂的数学实践简化,精心肠形容了动态和静态环境下综合发明各种资产的办法,特地是对常见衍生品及无关金融工具的分解办法和技术进行了详尽的剖析。全书在各章后均有练习和案例钻研,可进一步增强读者的了解和实际运用才能。
  该书可作为大学本科生、钻研生金融工程的入门教材,也适宜金融市场从业人员及相干业余的人士参考。

目录

出版阐明
编委会
总序
序文
第1章 引论 1
1. 一种共同的工具 1
2. 一个货币市场成绩 8
3. 一个对于税收的例子 11
4. 贯通本书的主线 14
5. 买卖的动摇性 15
6. 论断 18
浏览倡议 19
案例钻研 20

第2章 概念与定义 23
1. 引言 23
2. 市场 23
3. 买卖者 27
4. 买卖机制 27
5. 市场规定 30
6. 买卖工具 37
7. 头寸 37
8. 分解进程 41
9. 论断 42
浏览倡议 42
附录2-1:对冲基金 42
练习题 46

第3章 现金流工程与远期合约 47
1. 引言 47
2. 什么是分解 47
3. 远期合约 51
4. 外汇远期 54
5. 分解与定价 59
6. 合约方程 59
7. 使用 60
8.“更优”分解 66
9. 期货 70
10. 远期的买卖规定 75
11. 论断 76
浏览倡议 77
练习题 78
案例钻研 80

第4章 简略利率衍生品工程 83
1. 引言 83
2. Libor和其余基准工具 84
3. 远期存款 85
4. 远期利率协定 92
5. 期货:欧元外会合约 96
6. 事实世界的复杂性 100
7. 远期利率与期限构造 102
8. 买卖规定 103
9. 题外话:剥离债券 104
10. 论断 105
浏览倡议 105
练习题 106

第5章 调换工程引论 109
1. 调换的逻辑办法 109
2. 使用 112
3. 工具:调换 117
4. 调换的类型 120
5. 利率调换工程 129
6. 调换的应用 137
7. 新发行证券的调换机制 142
8. 相干规定 148
9. 货币与外汇调换 148
10. 新增术语 150
11. 论断 151
浏览倡议 151
练习题 152

第6章 金融工程中的回购市场战略 157
1. 引言 157
2. 什么是回购 158
3. 回购的类型 160
4. 权利回购 165
5. 回购市场战略 165
6. 利用回购的分解 171
7. 论断 173
浏览倡议 173
练习题 174
案例钻研 175

第7章 静态复制办法与分解 177
1. 引言 177
2. 一个例子 178
3. 动态复制回顾 178
4. “特定”分解 183
5. 静态复制原理 186
6. 某些重要条件 197
7. 事实生存的复杂性 198
8. 论断 200
浏览倡议 200
练习题 201

第8章 期权的买卖机制 203
1. 引言 203
2. 什么是期权 204
3. 期权:定义和符号 205
4. 作为动摇率工具的期权 211
5. 期权的各种工具 221
6. 希腊字母和使用 228
7. 事实生存的复杂性 240
8. 论断:什么是期权 241
浏览倡议 241
附录 8-1 242
附录 8-2 244
练习题 246

第9章 凸度头寸工程 249
1. 引言 249
2. 一个迷题 250
3. 债券凸度买卖 250
4. 凸度的起源 262
5. 一种非凡的工具:跨货币衍生品 267
6. 论断 272
浏览倡议 272
练习题 273
案例钻研 275

第10章 期权工程及其使用 277
1. 引言 277
2. 期权买卖战略 280
3. 基于动摇率的买卖战略 291
4. 奇特期权 296
5. 报价规定 307
6. 事实世界的复杂性 309
7. 论断 310
浏览倡议 310
练习题 311

第11章 金融工程中的定价工具 315
1. 引言 315
2. 定价办法小结 316
3. 框架 317
4. 一种使用 322
5. 根本定理的意义 328
6. 静态无套利进程 334
7. 抉择何种定价办法 338
8. 论断 339
浏览倡议 339
附录11-1 340
练习题 342

第12章 根本定理的某些使用 345
1. 引言 345
2. 使用1:蒙特卡洛办法 346
3. 使用2:校准 354
4. 使用3:跨货币衍生品 363
5. 论断 370
浏览倡议 370
练习题 371

第13章 固定收益工程 373
1. 引言 373
2. 调换的框架 374
3. 期限构造建模 383
4. 静态期限构造 385
5. 测度变动的技术 394
6. 一种使用 399
7. 拖欠调换与凸度 404
8. 穿插货币调换 408
9. 跨货币调换 409
10. 论断 409
浏览倡议 410
附录13-1 实际收益率曲线计算 411
练习题 414

第14章 动摇率工程、动摇率调换和动摇率买卖的各种工具 415
1. 引言 415
2. 动摇率头寸 416
3. 动摇率收益的不变性 417
4. 纯动摇率头寸 424
5. 动摇率调换 427
6. 合约的某些使用 432
7. 何种动摇性 433
8. 论断 434
浏览倡议 435
练习题 436

第15章 作为一类资产的动摇性浅笑 439
1. 引言:作为一类资产的动摇率 439
2. 可作为筹资工具的动摇率 440
3. 浅笑 442
4. 狄拉克Delta函数 442
5. 在期权收益上的使用 444
6. Breeden-Lizenberger简化 446
7. Gamma收益的期权价钱特色 450
8. 浅笑引论 451
9. 预备常识 452
10. 初视浅笑 453
11. 什么是动摇率浅笑 454
12. 浅笑的静态进程 462
13. 如何解释浅笑 462
14. 浅笑的相干事宜 469
15. 浅笑的买卖 470
16. 浅笑的定价 470
17. 奇特期权和浅笑 471
18. 论断 475
浏览倡议 475
练习题 476

第16章 信誉市场:信誉守约调换工程 479
1. 引言 479
2. 术语与定义 480
3. 信誉守约调换 482
4. 事实世界的复杂性 492
5. 信誉守约调换剖析 494
6. 守约概率计算 495
7. 构造化信誉产品 500
8. 总报答调换 504
9. 论断 505
浏览倡议 505
练习题 507
案例钻研 510

第17章 构造化产品工程初步 513
1. 引言 513
2. 构造化产品的目的 513
3. 构造化固定收益产品 526
4. 某些原型产品 533
5. 论断 543
浏览倡议 544
练习题 545

第18章 信誉指数及其额度 547
1. 引言 547
2. 信誉指数 547
3. 资产担保障券(ABS)与债权抵押债券(CDO)引论 548
4. 信誉指数的建设 550
5. 指数套利 553
6. 额度:规范与定制 555
7. 额度:建模与定价 556
8. 滚动及其意义 560
9. 信誉与守约损失散布 562
10. 一个重要的推行 563
11. 新指数市场 566
12. 论断 568
浏览倡议 568
附录18-1 569
练习题 570

第19章 守约相干性定价与买卖 571
1. 引言 571
2. 相干历史 572
3. 两个简略例子 572
4. 模型 575
5. 守约相干性定价与买卖 579
6. Delta对冲与相干买卖 580
7. 事实世界的复杂性 585
8. 论断 587
浏览倡议 587
附录19-1 588
练习题 590
案例钻研 591

第20章 本金维护技术 595
1. 引言 595
2. 经典案例 596
3. 固定比例组合调整(CPPI) 597
4. 静态固定比例组合调整建模 599
5. 一种使用:固定比例组合调整与权利额度 601
6. 一种演化:静态比例组合调整(DPPI) 604
7. 事实世界的复杂性 605
8. 论断 606
浏览倡议 606
练习题 607

第21章 利率下限/上限与调换期权在抵押存款上的使用 611
1. 引言抵押贷 611
2. 抵押存款市场 612
3. 调换期权 618
4. 调换期权定价 620
5. 住房抵押存款证券 625
6. 利率下限与利率上限 626
7. 论断 631
浏览倡议 631
练习题 632
案例钻研 634

第22章 权利工具工程:定价与复制 637
1. 引言 637
2. 什么是权利 638
3. 工程化的权利产品 644
4. 资产证券化中的金融工程 654
5. 论断 657
浏览倡议 657
练习题 658
案例钻研 659
参考文献 663

精彩书摘

  This chapter takes a step back and reviews in a nutshell the prerequisite for studying the methodsof financial engineering. Readers with a good grasp of the conventions and mechanics of financialmarkets may skip it, although a quick reading would be preferable.
  Financial engineering is a practice and can be used only when we define the related envi-ronment carefully. The organization of markets, and the way deals are concluded, confirmed,and carried out, are important factors in selecting the fight solution for a particular financialengineering problem. This chapter examines the organization of financial markets and the waymarket practitioners interact. Issues related to settlement, to accounting methods, and especiallyto conventions used by market practitioners are important and need to be discussed carefully.
  In fact, it is often overlooked that financial practices will depend on the conventions adoptedby a particular market. This aspect, which is relegated to the background in most books, will bean important parameter of our approach. Conventions are not only important in their own rightfor proper pricing, but they also often reside behind the correct choice of theoretical modelsfor analyzing pricing and risk management problems. The way information is provided bymarkets is a factor in determining the model choice. While doing this, the chapter introducesthe mechanics of the markets, instruments, and who the players are. A brief discussion of thesyndication process is also provided.The first distinction is between local and Euromarkets. Local markets are also called onshoremarkets. These denote markets that are closely supervised by regulators such as central banksand financial regulatory agencies. There are basically two defining characteristics of onshoremarkets. The first is reserve requirements that are imposed on onshore deposits. The second isthe formal registration process of newly issued securities. Both of these have important cost,liquidity, and taxation implications.
  In money markets, reserve requirements imposed on banks increase the cost of holdingonshore deposits and making loans. This is especially true of the large \"wholesale\" deposits that.

前言/序文

  这是一本导论。它触及宽泛的课题,这些课题以一种逻辑办法贯通始终,咱们通常称这种逻辑办法为金融工程。本书实用于低年级钻研生和金融市场中的从业人士。书中结合应用了简略的图形、根本数学工具和事实中的例子。在对于金融工具、市场和金融市场理论的成绩上,书中做了过度的探讨。咱们经过简略的例子以非正式的形式来解决定价成绩。与此比照,书中在各种课题上强调了工程化的办法。
  多年来,我从选我课程的重视适用技艺的市场从业人士那里受害良多。这些卓越的市场从业人士的深度常识和职业化为这本教材做出了重要奉献。我还受惠于Marek Musiela与我对于本书中各种标题的探讨。我的一些共事和先生浏览了初稿。我要特地感激Jiang Yi、Lu Yinqui、Andrea Lange、Lucas Bernard、Inas Reshad以及一些匿名审稿人,他们浏览了原稿并提供了倡议。本书应用了来自市场理论中的各种实际素材作为例子。我要对《国内金融评论》(IFR)和《衍生品周刊》容许应用这些素材示意感激。
  一切遗留的谬误当然由我承当。本书的订正表和其余相干资料将会放在网页www.neftci.com上,并会活期更新。大量的致力融入了这本书。我本能够探讨的一些更深化的成绩不得不被省略掉了,我打算将其加进当前的新版当中。将来的新版还将更旧书中应用的来自事实当中的素材。 ↓



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